Народное хозяйство вопросы инновационного развития - А. С. Алексеев
Банки меньших размеров должны усвоить эти уроки для
своей же пользы, так как у них открываются широкие перспективы выхода на фондовый
рынок с целью привлечения инвестиционных ресурсов.
Банковские размещения помимо решения задач самих
банков также значительно повлияли на весь фондовый рынок. Во-первых, для
покупки банковских акций инвесторы закрывали часть позиций в других бумагах. Частные
инвесторы продавали паи ПИФов, чтобы вложить эти деньги в акции в ходе IPO. Во-вторых, появившиеся акции восполнили
хронический дефицит банковских бумаг на рынке и позволили желающим
диверсифицировать свои вложения. В-третьих, обоими банками привлечено свыше
160 тысяч клиентов на депозитарное и брокерское обслуживание, что в рамках
отечественного фондового рынка является существенным достижением.
Основываясь на наглядных примерах проведения IPO Сбербанком и ВТБ, можно выделить целый ряд дополнительных
возможностей, появляющихся после размещения акций:
Рост капитализации позволит избежать скупки
контрольного или блокирующего пакета недружественными банку структурами.
Удлинение и удешевление ресурсной базы повышает
маневренность в области кредитования.
Увеличение уставного капитала позволяет банкам в
дальнейшем агрессивно выпускать (евро)облигационные займы для наращивания
ресурсной базы.
Привлеченные средства позволят банкам снижать
процентные ставки по вкладам физических лиц и экономить на процентных расходах.
В ходе IPO банкам становится доступной информация о физических лиц, привлеченных на
депозитарное и брокерское обслуживание. Эта клиентская база позволит им в
будущем развивать услуги private banking (индивидуальное доверительное управление активами,
юридические и налоговые консультации, доступ на иностранные фондовые рынки и
прочее), что принесет банкам дополнительный комиссионный доход. Возможность
кредитования акционеров под залог ценных бумаг и маржинальное кредитование.
Выпуск новых продуктов, например, кредитных пластиковых карт, лимит
кредитования которых будет привязан к стоимости активов, хранимых на
депозитарном счете клиента.